727 FinanceBIT에게 엄격한 규제는 자산입니다. 그룹은 컴플라이언스, 리스크 관리 및 글로벌 운영 역량을 계속 강화하여 시간의 검증을 견디는 역량으로 사용자들의 장기적인 신뢰를 얻을 것입니다.
부탄을 떠올리면 대부분은 "국민총행복(Gross National Happiness)", 히말라야, 그리고 탄소 마이너스 배출을 생각한다. 이 나라가 남부 국경에 금융특구를 건설하고 있으며, 그 규제 규칙이 싱가포르와 아부다비를 직접 벤치마킹하고 있다는 사실을 아는 사람은 거의 없다.
BIT 그룹 산하의 Matrix Gelephu Pte. Ltd.는 바로 이곳에서 부탄의 게레푸 금융서비스청(GFSO)이 발급한 금융서비스 라이선스를 보유하고 있다. 왜 부탄을 선택했을까? 그 규제는 사용자에게 어떤 보호를 제공할 수 있을까? 이를 알아보기 위해 우리는 GFSO의 데이비드 피터스(David Peters) 상무이사를 인터뷰했다.
youtube.com/watch?v=9s0N5VtgNkE&feature=youtu.be (전체 영상 보기를 클릭하세요)
행복을 넘어, 부탄이 금융특구를 건설하다
오랫동안 부탄 경제는 주로 수력발전 수출과 관광에 의존해 왔으며, 성장 여지는 제한적이었다. 다음 세대에게 더 많은 기회를 어떻게 만들어 줄 것인가는 정책 입안자들이 직면한 실제 문제가 되었다. 2023년 12월, 부탄은 자체적인 답을 내놓았다. 남부 국경에 게레푸 마인드풀니스 시티(Gelephu Mindfulness City, GMC)를 설립하는 것이다. "마인드풀니스"라는 단어에는 지속 가능한 발전, 정신적 웰빙, 그리고 상업적 성공을 결합하려는 국가 발전에 대한 부탄의 근본적인 사고가 담겨 있다. 이 도시의 기초는 불교 전통에 뿌리를 둔 자비와 신중함, 그리고 사람에 대한 깊고 지속적인 배려이다. 그러나 그 포지셔닝은 세계에 개방된 경제특구이다. GMC는 인도와 인접해 있으며, 면적은 2,500제곱킬로미터로 싱가포르의 약 3배에 달하고, 독립적인 상법과 금융 규제기관을 갖추고 있어 부탄 나머지 지역의 법체계와 별도로 운영된다.
이러한 접근 방식은 낯설지 않다. 두바이 국제금융센터(DIFC)가 선례이다. 민법 체계를 시행하는 UAE에 위치하면서도 독자적인 영미법 법원과 규제기관을 갖추고 있으며, 2004년 이후 점차 중동의 선도적인 금융 중심지로 발전했다. GMC도 같은 길을 가고 있다.
금융특구, 세 가지 핵심 선택
처음부터 시작하는 대신 성숙한 법률을 차용하다. GMC는 자체적으로 입법하지 않았다. 2024년 12월 26일 발효된 GMC 법 제1호(2024)는 싱가포르 법률 18개와 아부다비 글로벌마켓(ADGM) 금융 규정 10개를 도입했다. ADGM은 세계에서 가장 먼저 암호화폐 자산을 규제한 금융 중심지 중 하나이다. 그 결과, 기업들은 느슨한 "등록만 하면 되는" 구역이 아닌 성숙한 영미법 체계에 진입하게 된다.
디지털 자산을 핵심으로 삼다. 부탄은 수년 전부터 잉여 수력발전으로 비트코인을 채굴하기 시작했으며, 전 세계에서 비트코인을 가장 많이 보유한 주권 국가 중 하나이다. 2025년 1월, GMC는 비트코인과 이더리움을 전략적 준비금에 포함시켰고, 같은 해 12월 부탄은 최대 10,000 비트코인을 배정하여 도시 건설을 지원하겠다고 약속했다.성숙 시장과의 정합성 확보. 2026년 5월부터 싱가포르, ADGM 또는 홍콩에서 이미 규제를 받고 있는 기업은 신속 채널을 통해 등록, 규제 심사 및 은행 계좌 개설을 한 번에 완료할 수 있습니다. 국유 배경을 가진 DK Bank가 파트너 은행으로서 다중 통화 계좌와 법정화폐 및 암호자산 간 온/오프램프 채널을 제공합니다.
GFSO 관계자의 말대로 GMC의 강점은 "제로에서 시작할 수 있다"는 데 있으며, "층층이 쌓이고 상대적으로 복잡하며 때로는 모순되기까지 한" 규칙을 물려받지 않고 세계 선도 금융센터의 모범 사례를 벤치마킹합니다.
부탄의 규제가 사용자 자산을 보호하는 방식
GFSO는 기관 유형별로 규제를 구분하지 않고, 기관이 실제로 수행하는 업무와 그 리스크에 초점을 맞춥니다. 인터뷰에서 David Peters는 "기준을 낮추지 않고도 규제는 효율적이고 견고할 수 있다"고 말했습니다.
구체적으로 이 프레임워크는 진입 자격, 상시 감독 방식, 문제 발생 시 처리 방식의 세 단계를 통해 사용자 자산을 보호합니다.
엄격한 진입 기준. 라이선스 신청은 세 가지 요건을 충족해야 합니다. 첫째, 지분과 인력의 투명성: 최종 실질 소유자를 명확히 식별할 수 있어야 하며, 주주와 고위 경영진은 신뢰성 기록과 제재 이력을 포함한 "적격성 및 적합성" 심사를 통과해야 합니다. 둘째, 실질적 운영 능력: 회사는 독립적인 리스크 관리 및 컴플라이언스 팀을 구축하고 거래 또는 상품을 중단할 수 있는 권한을 부여해야 하며, 잠재적 손실을 흡수할 수 있는 충분한 자본을 보유해야 하고, 자체 인증에 의존하지 않고 게레푸 금융정보·컴플라이언스 센터(GFICC)의 독립적 감독을 수용하는 자금세탁방지 조치를 마련해야 합니다. 셋째, 지속적 컴플라이언스: 위 요건은 신청 시점뿐 아니라 라이선스 기간 내내 지속적으로 충족되어야 합니다.
리스크 노출이 클수록 심사 빈도도 높아집니다. GFSO는 각 라이선스 기관에 동적 리스크 점수를 부여하고 그에 따라 종합 심사 빈도를 결정합니다. 소매 사용자의 자산을 보관하는 플랫폼은 소수의 기관 고객만 обслужива하는 회사보다 더 자주 심사받습니다. 두 심사 사이에는 조기 경보 메커니즘이 기관이 보고한 데이터를 지속적으로 모니터링하며, 자본이 비정상적으로 감소하거나 보고서에 이상 징후가 나타나면 예정보다 앞당겨 검증을 개시할 수 있습니다. 문제가 시정되지 않으면 GFSO는 라이선스 취소에 이르기까지 해당 기관의 영업을 제한할 수 있습니다.기관이 영업을 중단하더라도 고객 자산에는 명확한 귀속처가 있습니다. 고객 자산은 적용 가능한 분리 보관 및 수탁 요건을 준수해야 합니다. 허가받은 기관이 청산 절차에 들어가면, 적용 가능한 고객 자산은 해당 자산의 고객 반환을 촉진하도록 설계된 기존의 분배 및 도산 규칙에 따라 처리됩니다. 규제 당국의 표현대로, GMC의 보통법 기반 도산 제도는 고객 자산이 "금융기관 자체의 채무를 변제하는 데 오용되지 않도록" 보장합니다.
BIT가 부탄 규제를 선택한 이유
글로벌 배치에 있어 BIT는 핵심 컴플라이언스 원칙을 준수합니다. 각 제품은 명확한 정체성을 가진 운영 주체에 의해 제공되고, 필요한 경우 관련 라이선스 또는 규제 지위를 보유하며, 명확히 정의된 규제 프레임워크, 지배구조 및 업무 경계 내에서 운영됩니다. GMC는 세 가지 이유로 이 원칙을 충족합니다.
첫째, 규제 범위가 일치합니다. GMC는 디지털 자산, 전통 금융 및 핀테크를 동시에 포괄하며, 암호화폐와 전통 시장을 연결하는 플랫폼의 경우 업무의 모든 부분에 따라야 할 규칙이 있습니다.
둘째, 기준이 국제적으로 수용됩니다. 규칙은 ADGM을 기반으로 하고 싱가포르와 홍콩을 참조하므로, 파트너, 감사인 및 기관 고객이 익숙한 기준과 비교하여 평가할 수 있습니다.
셋째, 실무 운영에 중점을 둡니다. GMC는 회사 설립, 운영 준비 및 은행 거래 마련을 하나의 전체로 고려합니다. 허가받은 기관은 고객에게 안정적으로 서비스하기 위해 라이선스를 취득함과 동시에 사용 가능한 은행 채널을 필요로 합니다.
BIT Securities를 예로 들어 보겠습니다. BIT Securities는 그룹 산하의 Matrix Gelephu Pte. Ltd.가 운영하며, 부탄 GFSO가 발급한 금융 서비스 라이선스를 보유하고 있습니다. 미국 및 홍콩 주식 거래 서비스는 각각 미국 등록 브로커-딜러와 홍콩 증권선물위원회(SFC)의 제1종 라이선스를 보유한 파트너 브로커를 통해 제공됩니다. 허가받은 운영 주체로서 BIT Securities는 Matrix Gelephu Pte. Ltd.의 허가 사업에 적용되는 GMC 규제 요건을 준수해야 하며, 여기에는 지속적 감독, 고객 자산 보호 및 자금세탁방지 통제가 포함됩니다.
이는 BIT가 엄격한 규제를 수용하기로 선택한 의미이기도 합니다. 계좌 개설부터 거래 및 수탁에 이르기까지 관련 서비스는 적용 가능한 규제 프레임워크와 통제 하에 제공되며, 사용자 보호는 기관 차원에서 구현됩니다.
맺음말
라이선스를 선택한다는 것은 플랫폼이 항상 규제 하에 운영된다는 것을 의미합니다. 이러한 제약은 쉽지 않지만, 사용자가 가장 관심을 갖는 두 가지 질문, 즉 누가 내 자산을 관리하는지, 누가 이 회사를 감독하는지에 대한 답을 제시합니다.디지털 자산 산업은 새로운 단계에 접어들고 있습니다. 플랫폼을 평가하는 기준은 더 이상 제품 출시 속도나 규모 확장의 속도가 아니라, 규제가 명확한지, 거버넌스가 건전한지, 인프라가 신뢰할 수 있는지 여부입니다. 부탄은 처음부터 금융 특별구역을 구축하여 이러한 추세에 대응했으며, BIT가 이곳에서 라이선스를 취득하기로 한 선택 역시 이러한 추세에 대한 대응입니다.
BIT에게 엄격한 규제는 자산입니다. 그룹은 컴플라이언스, 리스크 관리, 글로벌 운영 역량을 지속적으로 강화하고, 시간의 검증을 견딜 수 있는 역량으로 사용자의 장기적인 신뢰를 얻을 것입니다.
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