لحظة تداول: انهيار متزامن لسوق العملات المشفرة وأسهم آسيا والمحيط الهادئ، وقد يظل السوق على المدى القصير تحت الضغط

انخفضت بيتكوين بنسبة 5.9% وفقدت مستوى 76,000 دولار، وانخفضت إيثيريوم بنسبة 7.9% وفقدت مستوى 2,300 دولار، وسجلت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات خارجة صافية بلغت 430 مليون دولار. امتدت موجة بيع أسهم أشباه الموصلات إلى آسيا والمحيط الهادئ، وأطلقت الأسهم الكورية الجنوبية قاطع الدائرة، وانخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 5.96% ليدخل سوقاً هابطة، وانخفض مؤشر تشاينكست الصيني بنسبة 3.96%.

كل يوم اثنين وأربعاء وجمعة، نركز على سوق العملات المشفرة واليابان وكوريا الجنوبية والأسهم الصينية (A-shares) وأسهم هونغ كونغ، ونستعرض السوق بالبيانات ونغتنم الفرص بالاتجاهات، من إنتاج PANews.

انخفضت بيتكوين بنحو 6% في يوم واحد، لتخسر مستوى 76,000 دولار، مع انتقال موجة بيع أسهم التكنولوجيا إلى سوق العملات المشفرة.

هوت بيتكوين الليلة الماضية، متتبعةً الانخفاض الحاد في أسهم التكنولوجيا الأمريكية. وتراجع سوق العملات المشفرة على نطاق واسع، مع انخفاض القيمة السوقية لـ BTC إلى 1.52 تريليون دولار. وحتى وقت النشر، بلغت BTC 75,721 دولارًا، بانخفاض 5.9% خلال 24 ساعة، و3.4% خلال 7 أيام، و9.9% خلال 30 يومًا. بعد حادثة اختراق Binance، كانت BTC قد ارتدت إلى 81,200 دولار، وقد محت هذه الجولة من الانخفاض جميع مكاسب الارتداد.

تحولت أموال المؤسسات إلى التدفقات الخارجة خلال الانخفاض. وتُظهر بيانات SoSoValue أنه في 5 نوفمبر بتوقيت الساحل الشرقي الأمريكي، سجلت صناديق BTC المتداولة الفورية (ETFs) إجمالي تدفقات خارجية صافية بلغت 430 مليون دولار، مقابل تدفقات داخلة صافية بلغت 74.5677 مليون دولار في اليوم السابق. وتصدر Fidelity FBTC المشهد بتدفقات خارجية صافية ليوم واحد بلغت 200 مليون دولار، بينما سجل BlackRock IBIT تدفقات خارجية صافية بلغت 105 ملايين دولار.

خفضت سوق العقود الآجلة الرافعة المالية خلال الانخفاض، وزاد انتهاء صلاحية الخيارات من تضخيم التقلبات. لدى Deribit نحو 2.64 مليار دولار من خيارات BTC تنتهي صلاحيتها اليوم عند الساعة 16:00، بنسبة put/call تبلغ 0.38، ونقطة أقصى ألم (max pain) عند 79,000 دولار، ومراكز متركزة في خيارات الشراء (call options) عند 82,000 و85,000 دولار؛ والسعر الحالي أصبح بالفعل أقل بكثير من أسعار التنفيذ.

مصدر الانخفاض هو الأسهم الأمريكية. أشار محلل CryptoQuant Axel Adler Jr. إلى أن أسهم التكنولوجيا تكبدت أكبر انخفاض يومي لها منذ جائحة كوفيد-19، بعدما تعهد الديمقراطيون الذين فازوا في انتخابات حكام ولايات تكساس وأوهايو وجورجيا بوقف بناء مراكز البيانات الجديدة، مما أثار مخاوف السوق من تباطؤ توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويرى أنه طالما استمر بيع سوق الأسهم، يبقى خطر المزيد من خفض المخاطر في سوق العملات المشفرة قائمًا. وتُظهر بيانات محلل آخر في CryptoQuant، وهو Darkfost، أن مؤشر ارتباط BTC بمؤشر S&P 500 ارتفع فوق الصفر للمرة الأولى منذ 2015، مع تحرك سعر العملة بشكل متزايد بالتوازي مع سوق الأسهم. كما تراجعت الخلفية السياسية: وفقًا لـ CNBC، حقق الديمقراطيون انتصارًا كبيرًا في الانتخابات النصفية، وقد يتم تأجيل قانون CLARITY حتى 2028؛ وقالت صحيفة وول ستريت جورنال إن السناتور إليزابيث وارن، وهي منتقدة طويلة الأمد لصناعة العملات المشفرة، من المتوقع أن تترأس لجنة البنوك في مجلس الشيوخ. وبعد ذلك، فإن ما إذا كانت أسهم التكنولوجيا الأمريكية ستتمكن من وقف الانخفاض هو المتغير الأكبر لمسار بيتكوين على المدى القصير.تعرض BTC لضغط من انتقال الانخفاض الحاد في أسهم التكنولوجيا الأمريكية، حيث تذبذب السعر في نطاق يقارب 75,000–76,000 دولار وأظهر علامات على التوجه نحو حوالي 75,000 دولار. لا يزال كبار المتداولين عمومًا حذرين وعلى الهامش أو يتطلعون إلى بناء مراكز عند الانخفاضات. أشار Michaël van de Poppe إلى أن Bitcoin أظهر أداءً أكثر مرونة نسبيًا من Nasdaq في ذلك اليوم (على غرار وضع مارس 2020)، ويتوقع أن يصل Nasdaq إلى القاع غدًا، مع احتمال أن يستقر Bitcoin أيضًا بعد كسح 75,000 دولار؛ التقلب العالي الحالي هو فرصة التجميع المثلى. صرح Crypto Tony صراحةً بأنه ينتظر كسح القيعان وتأكيد القدرة على الصمود قبل البحث عن فرص شراء، ولا يدخل الآن. يعتقد Rekt Capital، انطلاقًا من بنية الدورة، أن Bitcoin لامس دعم الكتف الأيمن المشابه لدورة 2023 وهو الآن ينحرف هبوطيًا، بعد أن ارتد حوالي 13% من أعلى مستوى سابق ولا يزال بعيدًا عن أعلى مستوى على الإطلاق، مع ضعف قصير الأجل لم يُحل بالكامل بعد.

انخفض Ethereum بنحو 8%، فاقدًا مستوى 2,300 دولار، مع تباعد متزايد بين الثيران والدببة among الحيتان.

انخفض Ethereum أكثر، عند 2,230 دولار حتى وقت النشر، بانخفاض 7.9% خلال 24 ساعة، مع تراجع القيمة السوقية إلى 272.4 مليار دولار. شهدت صناديق Ethereum الفورية المتداولة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية صافية إجمالية بلغت 99.9677 مليون دولار أمس (5 نوفمبر، بالتوقيت الشرقي الأمريكي)، مع تصدر BlackRock ETHA بتدفقات خارجية صافية بلغت 75.2030 مليون دولار وETHB بتدفقات خارجية صافية بلغت 21.9878 مليون دولار؛ في اليوم السابق، كانت الصناديق قد أنهت للتو خمسة أيام متتالية من التدفقات الخارجية الصافية وتحولت إلى تدفقات داخلة صافية بلغت 53.02 مليون دولار، وبعد خمسة أيام متتالية من التدفقات الخارجية الصافية، تدهور جانب التمويل مرة أخرى بعد يوم تداول واحد فقط من التدفقات الإيجابية.

تبريد جانب المشتقات أيضًا بشكل متزامن. تحول معدل تمويل ETH الدائم إلى -0.0004%، وانخفض الفائدة المفتوحة من 2.004 مليار دولار في 5 نوفمبر إلى 1.708 مليار دولار، بينما ارتفعت نسبة حسابات الشراء/البيع من 2.6 إلى 3.36. تبلغ القيمة الاسمية لخيارات ETH في Deribit المنتهية اليوم حوالي 224.5 مليون دولار، بنسبة بيع/شراء 1.27، مع تفوق واضح لخيارات البيع على خيارات الشراء، ونقطة الألم القصوى عند 2,350 دولار، والمراكز الكبيرة نسبيًا أيضًا حول 2,100 دولار.خلال الفترة نفسها، تبع ETH الأصول عالية المخاطر في الانخفاض، حيث هبط السعر مؤقتًا إلى نحو 2,200–2,230 دولار، مما أظهر تقلبًا أكبر من BTC. يرى Daan Crypto Trades (@DaanCrypto) أن ETH واجه ضغط بيع واضح بعد ارتداده السابق وأظهر أداءً سعريًا ضعيفًا على المدى القصير، لكن من منظور دورة أكبر، يشكل 2,100 دولار و2,800 دولار مناطق دعم سفلية ومستهدفات علوية مهمة على التوالي؛ وإذا فُقد مستوى 2,100 دولار، فإن الهيكل الصاعد على المدى المتوسط سيواجه تحديًا أكثر جدية؛ وأشار Atrades إلى أن ETH عاد داخل النطاق الأسبوعي وهو حاليًا في اتجاه هابط ما لم يتجاوز النطاق مستوى 2,464 دولار؛ ونقل Minga وقف الخسارة على مركز ETH إلى 2,050 دولار، كما ينتظر Crypto Tony اختبار القيعان قبل التفكير في الشراء مجددًا.

انخفضت العملات الرئيسية الأخرى بعمق أكبر، حيث هبط XRP بنسبة 9.8% خلال 24 ساعة وSOL بنسبة 6.9%؛ ومن بين أفضل 100 عملة من حيث القيمة السوقية، تصدر ZRO الانخفاض بهبوط 11.4%. لا تزال تداعيات اختراق Binance قيد المعالجة: أعلنت Binance أنها ستبدأ اعتبارًا من الساعة 12:00 يوم 6 نوفمبر فتح السحوبات لمزيد من الأصول على دفعات، وقد تقدمت إلى ArbitrumDAO لاستعادة 8,425.997 ETH ونحو 74.56 مليون ARB تم تجميدها؛ ومن المتوقع أن تستغرق عملية الحوكمة بأكملها نحو 49 يومًا.

أبرز أحداث اليوم:

Monochrome Exchange تدرج رمز المنصة MCR، مع فتح السحوبات على السلسلة اليوم.

ترتيب حجم التداول على Upbit خلال 24 ساعة: XRP، BTC، ETH، CARDS، SOL.

سجلت صناديق Bitcoin المتداولة الفورية صافي تدفقات خارجة إجمالية بلغت 430 مليون دولار أمس.

سجلت صناديق Ethereum المتداولة الفورية صافي تدفقات خارجة إجمالية بلغت 99.9677 مليون دولار أمس.

أفضل الرابحين بين أفضل 100 عملة من حيث القيمة السوقية اليوم: BTW مرتفع 6.3%، RAIN مرتفع 2.9%، ARB مرتفع 1.7%، CC مرتفع 0.7%، JST مرتفع 0.6%.

موجة بيع أسهم الرقائق الليلة الماضية تجتاح آسيا والمحيط الهادئ، الأسهم الكورية تفعّل قاطع الدائرة، ونيكي يدخل سوقًا هابطة.

انتقل أثر الانخفاض الحاد الليلة الماضية في أسهم التكنولوجيا الأمريكية ومؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات إلى أسواق آسيا والمحيط الهادئ على نطاق واسع، مع جعل المخاوف بشأن تباطؤ توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سلاسل توريد الرقائق والذاكرة وقدرة الحوسبة الأكثر تضررًا.

فعّلت الأسهم الكورية قاطع الدائرة في مرحلة ما خلال التداولات المبكرة. أغلق KOSPI منخفضًا 6.02% عند 5,059.69 نقطة، وهبط مؤشر KOSDAQ بنسبة 5.03%. انخفضت الأسهم الثقيلة على اتساع، حيث هبط SK Hynix بنسبة 10.44%، وSK Square بنسبة 10.51%، وسامسونج إلكترونيكس بنسبة 6.35%، وسامسونج SDI بنسبة 8.06%. ومن بين أكبر الخاسرين، هبط كل من Kumho Petrochemical وKorea Investment Holdings بنسبة 17.34%، وهبط Hanwha Engine بنسبة 14.26%. ومن الرابحين عكس الاتجاه NHN مرتفعًا 15.63%، وLotte Rental مرتفعًا 10.40%، وGS Engineering & Construction مرتفعًا 6.44%. ذكرت بلومبرغ سابقًا أن عقود مؤشر KOSPI 200 الآجلة هبطت 7.9% بين عشية وضحاها، وهبطت سامسونج إلكترونيكس وSK Hynix بأكثر من 10% في مرحلة ما خلال تداولات ما قبل الافتتاح.كما دخلت الأسهم اليابانية سوقاً هبوطية تقنية بالتوازي. أغلق مؤشر نيكاي 225 منخفضاً بنسبة 5.96% عند 57,434.70 نقطة، بانخفاض تراكمي بلغ 20% عن أعلى مستوى له في يونيو؛ وهبط مؤشر توبكس بنسبة 5.90%. انهارت مجموعة سوفت بانك بنسبة 10.83%، وتراجعت شركة جابان توباكو بنسبة 19.31%، وانخفضت روم بنسبة 15.00%، وأجينوموتو بنسبة 12.40%، وطوكيو إلكترون بنسبة 5.60%، وأدفانتست بنسبة 4.99%. وأغلقت أعداد قليلة من الأسهم على ارتفاع، حيث صعد سysmex بنسبة 2.40% ودايكين إندستريز بنسبة 1.51%.

تراجعت الأسهم الهونغ كونغية بشكل متواضع نسبياً لكن مع تباين هيكلي واضح. أغلق مؤشر هانغ سنغ منخفضاً بنسبة 1.27%، وهبط مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا بنسبة 1.83%. انخفضت تينسنت بنسبة 2.46%، وشاومي بنسبة 2.94%، وSMIC بنسبة 4.04%. وتراجعت بعض أسهم قدرة الحوسبة بالذكاء الاصطناعي وسلسلة توريد أشباه الموصلات بشكل أعمق، حيث هبطت FIT Hon Teng بنسبة 14.16%، وGDS بنسبة 10.61%، وShanghai Enflame Technology بنسبة 11.67%. وكانت الأسهم الدفاعية والاستهلاكية أكثر مرونة نسبياً، حيث صعدت لي نينغ بنسبة 5.16%، وبودوايزر آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 2.57%، وبنك قوانغتشو الريفي التجاري بنسبة 8.30%.أغلقت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسهم الصينية (A-share) منخفضة بشكل جماعي، حيث انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.10%، ومؤشر شنتشن المركب بنسبة 2.57%، ومؤشر تشي نيكست بنسبة 3.96%. وتراجعت أكثر من 4,700 سهم في السوق بأكمله، وبلغ حجم التداول في السوقين 1.66 تريليون يوان، منكمشاً بمقدار 460.2 مليار يوان عن جلسة التداول السابقة. وقادت أشباه الموصلات وأجهزة الذكاء الاصطناعي الانخفاض، حيث سجلت دونغشان دقة وجيريه غروب الحد الأدنى المسموح به للانخفاض، وهبطت Wus Printed Circuit بنسبة 9.62%، وتشونغجي إينولایت بنسبة 9.19%، وجيغا ديفايس بنسبة 8.99%. وكانت القطاعات الدفاعية نشطة عكس الاتجاه، مع تعزز البنوك والطاقة والاتصالات: صعد بنك الصين للإنشاءات بنسبة 2.14%، وتشاينا موبايل بنسبة 3.24%، وتشاينا تيليكوم بنسبة 4.22%، وهوا هونغ لأشباه الموصلات بنسبة 6.86%.