அமெரிக்க இடைக்காலத் தேர்தல்கள் நெருங்கி வருகின்றன, இது கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் வர்த்தக வழிகாட்டி.

சுகாதாரம் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தியில் நீண்ட நிலை எடுங்கள், பெரிய மருந்து நிறுவனங்கள், பாதுகாப்பு மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளில் குறுகிய நிலை எடுங்கள், மேலும் AI உள்கட்டமைப்புத் துறையில் எச்சரிக்கையான நிலைப்பாட்டைப் பேணுங்கள்.

ஆசிரியர்: பு ஷூகிங், வால் ஸ்ட்ரீட் சீ

அமெரிக்க இடைக்காலத் தேர்தல்கள் நெருங்கி வரும் நிலையில், ஜனநாயகக் கட்சியின் முழுமையான வெற்றி குறித்த முன்கணிப்பு சந்தைகளில் பந்தயங்கள் தொடர்ந்து சூடுபிடிக்கின்றன, கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் ஏற்கனவே இதற்கான முழுமையான வர்த்தக திட்டத்தைத் தயாரித்துள்ளது.

சந்தை கண்காணிப்பு தரவுகளின்படி, தற்போது முன்கணிப்பு சந்தைகள் ஜனநாயகக் கட்சி இரு அவைகளையும் "முழுமையாகக் கைப்பற்றும்" நிகழ்தகவை 67% என மதிப்பிடுகின்றன. கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் முக்கிய வர்த்தக தர்க்கம்: சுகாதாரம் மற்றும் புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தியில் நீண்ட நிலை எடுப்பது, பெரிய மருந்து நிறுவனங்கள், பாதுகாப்பு மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளில் குறுகிய நிலை எடுப்பது, மேலும் AI உள்கட்டமைப்புத் துறையில் எச்சரிக்கையான நிலைப்பாட்டைப் பேணுவது. குறிப்பிடத்தக்கது என்னவென்றால், இந்த உத்தியின் அடிப்படை தர்க்கம் ஜனநாயகக் கட்சி எந்தச் சட்டத்தை நிறைவேற்ற முடியும் என்பதில் பந்தயம் கட்டுவது அல்ல, மாறாக எந்தத் துறைகள் திடீரென வாஷிங்டனின் ஒழுங்குமுறை இலக்குகளாக மாறும் என்பதை மதிப்பிடுவதாகும்.

பொதுச் சந்தை பின்னணியில், நாஸ்டாக் 100 குறியீடு (NDX) தேர்தல் முடிவுகளைப் பயன்படுத்தி பல மாதங்களாக நீடிக்கும் அதன் வர்த்தக வரம்பிலிருந்து வெளியேற முடியுமா என்பதும் முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தின் மையமாக உள்ளது. ஆய்வாளர் கிங் கல்லஹான் கூறியது போல், NDX தற்போது "கடுமையாக ஓடியும் அசையாமல் நிற்கும்" நிலையில் உள்ளது.

AI உள்கட்டமைப்பு: யார் பணம் செலுத்துவது என்பது அரசியல் பிரச்சினையாகிறது

AI வர்த்தகம் ஒரு புதிய அரசியல் மாறியை எதிர்கொள்கிறது: மின்சார கட்டணங்கள்.

ஜனநாயகக் கட்சியினர் வீட்டு பயனர்களை மின்சாரச் செலவுகளின் பேரதிர்ச்சியிலிருந்து பாதுகாக்க வாதிடுகின்றனர், இது தரவு மையங்கள் அதிக உள்கட்டமைப்பு கட்டுமானச் செலவுகளை ஏற்க நிர்பந்திக்கலாம். பிரச்சினையின் கவனம் அமெரிக்காவுக்கு அதிக AI உள்கட்டமைப்பு தேவையா என்பதல்ல, மாறாக அதற்கு யார் பணம் செலுத்த வேண்டும் என்பதுதான்.

கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் பரிந்துரை: புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி மற்றும் மின் கட்டமைப்பில் நீண்ட நிலை எடுப்பது, அதே நேரத்தில் மிகப்பெரிய கிளவுட் சேவை வழங்குநர்கள் மற்றும் தரவு மைய உபகரணங்களில் பாதுகாப்பு நிலைகளை வாங்குவது.

சுகாதாரம்: ACA பயனாளிகளில் நீண்ட நிலை, மருந்து நிறுவனங்களில் குறுகிய நிலை

ஜனநாயகக் கட்சியினர் மலிவு சுகாதாரச் சட்டம் (ACA) மானியங்களை மீட்டெடுக்க உத்தேசிக்கின்றனர், இந்த நடவடிக்கை நோயாளர் வருகைகளை அதிகரிக்கும் மற்றும் சுகாதார வழங்குநர்களின் இழப்பீடற்ற பராமரிப்புச் சுமையைக் குறைக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது சுகாதாரத் துறைக்கு சாதகமானது.

இருப்பினும், நாணயத்தின் மறுபக்கம் மிகவும் ஆக்கிரமிப்பு மருந்து விலை பேச்சுவார்த்தைக் கொள்கைகள், பெரிய மருந்து நிறுவனங்கள் முதன்மையாகப் பாதிக்கப்படுகின்றன.

கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் செயல்பாட்டு பரிந்துரை சுருக்கமாகவும் தெளிவாகவும் உள்ளது: ACA பயனாளிகளில் நீண்ட நிலை, மருந்து உற்பத்தியாளர்களில் குறுகிய நிலை.

அரசாங்க செலவு: பாதுகாப்பு அல்லாத பகுதிகள் பயனடைகின்றன, பாதுகாப்பு பங்குகள் அழுத்தத்தில்

ஜனநாயகக் கட்சியினர் வரலாற்று ரீதியாக பாதுகாப்பு பட்ஜெட்டை விரிவாக்குவதை ஆதரித்ததோடு, உள்நாட்டு செலவுகளையும் அதிகரித்துள்ளனர்.

அரசாங்க ஒப்பந்ததாரர்கள், ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் மற்றும் சுகாதாரம் தொடர்பான செலவினங்களின் பயனாளிகளுக்கு ஏற்றம் உள்ளதாக கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் நம்புகிறது, அதே நேரத்தில் அதிக பாதுகாப்பு வெளிப்பாடு கொண்ட பங்குகள் ஒப்பீட்டு அழுத்தத்தை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.

கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் பரிந்துரைக்கிறது: பாதுகாப்பு அல்லாத அரசாங்க செலவினங்களின் பயனாளிகளில் நீண்ட நிலை, பாதுகாப்பு பயனாளி பங்குகளில் குறுகிய நிலை.

வால் ஸ்ட்ரீட் வாஷிங்டனைச் சந்திக்கிறது: ஒழுங்குமுறை அழுத்தம் முழு வீச்சில் திரும்புகிறது

ஜனநாயகக் கட்சியின் வெற்றி என்பது வணிகத்தின் மீதான வாஷிங்டனின் அணுகுமுறை கடினமாகும் என்பதாகும்.கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் பல பகுதிகளில் குறுகிய கால பரிந்துரைகளை வழங்குகிறது: பெரிய தொழில்நுட்பப் பங்குகளுக்கு, ஏகபோக எதிர்ப்பு அமலாக்கம் மீண்டும் நிகழ்ச்சி நிரலுக்கு வரும்; முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு, ஒழுங்குபடுத்துபவர்களின் எண்ணிக்கை அதிகரிக்கும் மற்றும் நட்பு முகங்கள் குறையும்; சுங்கவரி உணர்திறன் கொண்ட பங்குகளுக்கு, ஜனநாயகக் கட்சியினர் அத்தகைய பங்குகளை மீட்பார்கள் என்று முதலீட்டாளர்கள் எதிர்பார்க்கக் கூடாது என்று கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் சுட்டிக்காட்டுகிறது—உண்மையில், 2027 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் வரை சுங்கவரிகள் எதிர்மறையை விட நேர்மறையான தாக்கத்தையே அதிகம் கொண்டிருக்கும் என்று கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் எதிர்பார்க்கிறது.

வீட்டு கட்டுமான நிறுவனங்கள்: வீட்டுவசதி மலிவு நிலை கொள்கை ஆதரவை வழங்குகிறது

வீட்டுவசதி மலிவு நிலை தொடர்ந்து இரு கட்சிகளுக்கும் ஒரு அரசியல் முன்னுரிமையாக இருந்து வருகிறது. வீட்டுவசதி வரிச் சலுகைகளை விரிவுபடுத்துதல் மற்றும் முதல் முறை வீட்டு வாங்குபவர் ஊக்கத்தொகைகள் வீட்டு கட்டுமான நிறுவனத் துறைக்கு ஆதரவை வழங்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. வீட்டு கட்டுமான நிறுவனக் குறியீட்டின் ஒப்பீட்டு செயல்திறனை சம-எடையுள்ள S&P 500 குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது, இத்துறைக்கு ஒப்பீட்டு நன்மை உள்ளது.

கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் பரிந்துரைக்கிறது: வீட்டு கட்டுமான நிறுவனங்களில் நீண்ட நிலை எடுக்கவும்.

கார்ப்பரேட் வரி விகிதம்: குறுகிய கால தாக்கம் வரம்புடையது, நீண்ட கால அபாயங்கள் தொடர்கின்றன

வரி பிரச்சினையில், கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் நிலைப்பாடு ஒப்பீட்டளவில் மிதமானது. டிரம்ப் வீட்டோ அதிகாரத்தை தக்க வைத்துக் கொள்வதாலும், 21% கார்ப்பரேட் வரி விகிதம் நிரந்தர விதியாக மாறியதாலும், 2027-2028 ஆம் ஆண்டுகளில் கார்ப்பரேட் வருவாய்க்கான உடனடி ஆபத்து வரம்புடையது என்று கோல்ட்மேன் சாக்ஸ் நம்புகிறது.

இருப்பினும், மேலும் முன்னோக்கிப் பார்க்கும்போது, அதிக வரி விகிதங்களை எதிர்கொள்ளும் நிறுவனங்கள் குறைவான நட்பான மதிப்பீட்டு சூழலை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.

கோல்ட்மேன் சாக்ஸின் முடிவு: வரி மசோதா காத்திருக்கலாம், ஆனால் சந்தை காத்திருக்க வேண்டியதில்லை.